Viviendo de la renta que ofrecen certificados del Banco Central y de Hacienda

POR ESTEBAN DELGADO

5 agosto, 2014

Recientemente un amigo me pidió asesoría sobre dónde invertir el dinero que durante más de 20 años de trabajo en la ciudad de Nueva York había acumulado en depósitos bancarios en República Dominicana.

Le pregunté con qué cantidad de dinero contaba y me informó que tiene 10 millones de pesos ahorrados en distintas entidades bancarias, algunas en certificados de depósito y otros simplemente devaluándose.

Él tiene empleo, por lo que no se había interesado en invertir ese dinero para obtener buena rentabilidad. Me asesoré con algunos expertos y la sugerencia más socorrida fue que la inversión ideal en el país es en certificados del Banco Central o bonos del Ministerio de Hacienda a través de los puestos de bolsa que operan en el país (15 en la actualidad), muchos propiedad de bancos comerciales.

Otra propuesta fue la de convertir al menos el 30% de esos recursos en dólares para enfrentar cualquier espiral devaluatorio que pudiera presentarse.

Mi amigo no se inclinó por la dolarización y decidió comprar instrumentos del Banco Central y de Hacienda a través de tres reconocidos puestos de bolsa.

Para no alargarles el cuento, les dijo que está recibiendo un rendimiento anual promedio de 13% en certificados con vencimiento a los años 2020 y 2022. El rendimiento de esos certificados sufre un descuento de 10%, que es el impuesto que desde 2012 se aplica a los intereses de los ahorros.

Pero aún así, el rendimiento no es malo. Mi amigo dejó el empleo que tenía y ahora vive de la renta, cómodamente, sin mortificaciones y gozando de una especie de pensión con un monto que no podría obtener de ningún plan de retiro.

El rendimiento de 13% anual sobre 10 millones de pesos equivale a 1 millón 300 mil pesos. Al restarle el 10% a esa cantidad, le quedan 1 millón 170 mil pesos.

Esos recursos son depositados a su cuenta en partidas semestrales, es decir, que recibe el rendimiento en distintas épocas del año, pero cada seis meses por cada instrumento. 

Pero mi amigo ha decidido administrar esos fondos de forma inteligente. Los dividió entre 13, con el fin de asignarse un sueldo mensual, más el doble en diciembre. Por lo que cada mes su ingreso limpio, libre de impuestos, es de 90 mil mensuales.

Dado que su nivel de gastos ya no es tan elevado, él puede mantenerse en forma holgada con 80 mil mensuales y ha decidido ahorrar todos los meses 10 mil, que equivalen a 130 mil en un año, incluyendo el sueldo 13 que se auto asignó.

Es posible que si hubiera decidido invertir esos 10 millones de pesos en un negocio o empresa, pudiera estar ahogado en problemas de logística estatal, pagando local, electricidad, teléfono, impuestos y empleados, con niveles de ganancia en incertidumbre y con el riesgo de irse a la quiebra y perderlo todo.

Otra posibilidad es la de que le vaya muy bien con el nuevo negocio, pero esa posibilidad sólo la tiene el 5% de los emprendedores, de acuerdo con las estadísticas, pues el 95% quiebra antes del primer año de operaciones.

Por eso, mi amigo ha decidido vivir como un “príncipe”, con la renta que le ofrece el Estado, a través de los certificados que emite el BC y Hacienda, sin riesgo y a plena comodidad. 

Es una práctica que no aporta nada al desarrollo económico del país, pero a la vez es una excelente opción para aquellos que tienen un ahorro rendido y desean retirarse a descansar.

(Publicado en Dinero: 5 agosto, 2014)